大股东年报中,藏着哪些基金公司的“小秘密”?

大股东年报中,藏着哪些基金公司的“小秘密”?

大股东年报中,藏着哪些基金公司的“小秘密”?权威、深度、实用的财经资讯都在这里年报季总有新鲜事。近日,随着上市公司的年报陆续披露,多家基金公司2021年的经营动向也浮出水面。华夏基金收入利润“双增”3…

大股东年报中,藏着哪些基金公司的“小秘密”?

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年报季总有新鲜事。近日,随着上市公司的年报陆续披露,多家基金公司2021年的经营动向也浮出水面。

华夏基金收入利润“双增”

3月28日,中信证券披露的年报显示,持有62.2%股权的子公司华夏基金2021年实现营业收入80.15亿元,净利润23.12亿元。值得注意的是,无论是营业收入还是净利润,华夏基金在2021年都创下历史新高,相比2020年分别增长44.7%和44.68%。

数据来源:Wind数据,中信证券披露数据

数据来源:Wind数据

此外,年报中还披露,截至去年末,华夏基金本部管理资产规模为16616.07亿元,其中公募基金管理规模成功突破万亿元,为10383.75亿元;机构及国际业务资产管理规模为6232.32亿元。

对于华夏基金2021年收入利润“双增”的表现,业内人士分析称,这与公司旗下ETF产品快速发展有着密切的关系。天风证券统计数据显示,截至2021年末,华夏基金以2454.01亿元的ETF管理规模位居市场首位,远超第二名。从2019年至2021年,华夏基金旗下ETF管理规模增长超过100%,进一步拉大了与行业中其他公司的差距。

多家基金公司年报陆续出台

汇成基金研究中心统计数据显示,截至2022年3月28日,除了华夏基金以外,有11家公募基金公司的股东披露了2021年年度报告,包括博时基金、招商基金、兴业基金和国海富兰克林基金等。从已披露的数据来看,尽管上一年的行情跌宕起伏,但大部分基金公司还是保持了不错的增长势头。第一创业证券年报的公布也透露了银华基金的营收数据,2021年公司净利润直逼10亿元大关。截至2021年末,银华基金营业收入为39.86亿元,净利润9.22亿元,相比2020年同比分别增长22.41%和11.41%。

表1. 2021年基金公司主要财务数据

数据来源:Wind、上市公司年度报告、汇成基金研究中心整理

从已披露基金公司的利润总额来看,交银施罗德基金、博时基金和招商基金2021年净利润较高,分别为17.86亿元、17.79亿元和16.03亿元,相比起2020年的净利润均有明显提升。

从利润增幅来看,招商基金、国海富兰克林基金、博时基金和交银施罗德基金2021年的净利润相比2020年分别增长了77.31%、69.28%、42.64%和41.75%。

此外,浙商基金和中海基金2021年都扭亏为盈,分别实现了2140.86万元和513.52万元的净利润。

明星基金经理年报指明后市方向

具体到投资方面,从近期披露的多只由明星基金经理管理的基金年报也可一窥基金经理对当前市场的看法以及后市投资思路。

对于当前市场,汇丰晋信基金陆彬认为,3月以来,由于对近期某些风险事件发酵的担忧,市场短期内出现了极端剧烈的调整,快速的下跌又加剧了情绪的恐慌和投资流动性的负反馈,在长期市场估值已经具备较高的隐含回报率的背景下,这类短期的剧烈变动往往不可持续。站在当前时点,以一至两年的维度看,很多股票的隐含回报已经非常有吸引力,中期看认为结构比仓位更重要。

中庚基金丘栋荣表示,2022年初,市场承受较大压力,权益资产快速调整释放风险,获得更高的隐含回报水平。从风险溢价的角度看,权益资产隐含回报水平在提升,目前中证800的风险溢价已经接近于历史净值水平上方的0.5倍标准差的水平,市场整体的风险溢价水平是有吸引力的。

投资机会方面,陆彬认为,在时代大背景下,碳中和有望成为长期市场的主线,将在新能源、周期制造行业龙头公司以及环保科技公司中,深度研究,寻找有望充分受益全球碳中和背景下的优质公司,通过寻找结构性机会把握市场机遇。

丘栋容则坚持低估值价值投资理念,通过精选基本面风险较低、盈利增长积极、估值便宜的个股,以此构建高性价比的投资组合,力争获得可持续的超额收益。具体而言,重点关注的投资方向来自四个方面,分别是大盘价值股中的金融、地产等;能源、资源类公司;中小盘价值和成长股,以及港股中的大盘价值股、部分成长性较好的公司和部分互联网股。

编辑:金苹苹 责编:邵子怡 孟妹

校对:孙洁华 制作:季宇亮 图编:张大伟

签发:潘林青